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vol.2 直接金融・間接金融のメリットと
　　　 デメリット

第2回のメルマガになります。（前回のおさらい）株式投資など企業や金融商品に 直接投資をすることを“直接金融”といい、 銀行などを通して間接的に投資をしていることを “間接金融”といいます。 『日本人は、間接金融を選んでいる人が 圧倒的に多い』こと、『投資を知ったほうがよい』ことを前回お話しいたしました。


そこで、今回は直接金融・間接金融のメリットとデメリット を取り上げて、『投資を知ったほうがよい』ことについて理解を深めていこうと思います。 まず、わかりやすい方の銀行などに預ける 【間接金融のメリット】から考えます。


間接金融のメリットは、“元本割れリスクが低く、安全（と思われている）点”です。 あと、流動性が高い（いつでも現金化して引き出せる）という点も評価できます。 逆に間接金融のデメリットは、今みたいな低金利では “利回りがほとんどつかない点”です。金利が低いのは、国の政策でも影響していますが、銀行を運営していくために、利益を上げたり、銀行員の人件費などのコストもかかっているので、 その分利回りも下がります。 さらに、銀行側が低金利を提示していても、 お金が勝手に（？）集まってくるので、 むやみに上げる必要がないのも原因の一つだと思います。


以上をまとめますと、間接金融は、 『安全・安心と引き換えに、低金利に甘んじている』 といえることができます。 （実はこの“安全・安心”と思っているのは、 よくわかっていない人たちで（笑）、私はそうは思いません。 お話しすると長くなりますので、 時間を見つけて、おいおいにお話します。）


次に、株などに投資をする【直接金融のメリット】ですが、自分でリスク管理をしながら、“目標利回りを設定できる点”が上げられます。 現状、銀行の普通預金では利率0.001％ですが、株式投資を例に取れば、配当金だけでも年間1％以上の利回りが可能になります。（株価は変動しますが…ちょっと置いときます）


逆に【直接金融のデメリット】を考えると、いわゆる“元本割れする可能性がある”ということです。 リスク管理をおこたると、とんでもなくマイナスになる可能性があります。ただし、“リスク管理をお・こ・た・る・と”です。きちんと管理できれば、問題ありません。「リスク管理なんて、やったことないから無理！」という方がみえると思います。 私の役目はそこにあると思います。 これからのメルマガを通して、 リスクを管理する術をお教えしていきたいと思っています。 （なんか偉そうですが…汗”）


あと、お話しておきたい事は、“元本割れより怖いものがたくさん存在するということです。これは、『元本割れはイヤだ！』という方向けの助言になります。たとえば、100万円持っていたとして、『その100万円が10年経っても、100万円の価値があるのか？』 について考えてみてください。昔は“○銭（せん）”という単位があったじゃないですか！？10円あればいろいろなものが買えたじゃないですか！？ （私はチロルチョコしか買えませんでしたが…）お金の価値はその時代で変わるのです。（チロルチョコの値段も上がっているのです！）お金の量にこだわるのではなく、お金の価値にこだわって欲しいと思います。


★ちょっとお話を戻して… ＋α としてこれだけは覚えておいて欲しいのですが、 『リスクとリターンは常に表裏一体』です。利回りを上げようとすれば、リスクも上がりますし、利回りを低く設定すれば、リスクも下がります。
ただ、銀行預金のような間接金融だけでは、利回りが低すぎるのです。知識を蓄えれば、安全な投資でもう少し利回りを上げることができます。「お金のことはよくわからないから、銀行に預けている」という方が多いと思いますので、そう感じておられる方は、これから発行していくメルマガで何かをつかんでください。



★次回は… 【vol3.銀行と国のヘンテコなねじれ現象】 についてみていきます。 （メールマガジン無料購読）

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